你是否曾设想过，仅仅通过一段简洁的文本提示，电脑上便能自动生成一段生动且逼真的视频画面？随着AI技术的不断进化，这宛如魔术般令人惊叹的技术正逐渐成为现实。

近日，OpenAI宣布推出其首个视频生成大模型Sora，其革命性的视频生成能力，不仅展示了AI在视觉内容创造上的突破，更预示着全球算力需求的新一轮激增。这不仅激发了人们对未来AI应用的无限憧憬，也对全球高性能计算资源提出了前所未有的挑战。

对此，恒昌宏观经济研究室表示，面对这一浪潮，中国企业凭借着自主研发的能力和决心，正全力推动AI算力的国产替代，为数字经济新基建筑起坚实的科技壁垒。

OpenAI推出视频大模型Sora，并展示了一段画面逼真的短视频

算力短缺成AI发展新瓶颈

在全球AI技术的澎湃浪潮中，算力作为其不可或缺的基石，正日益凸显其战略价值。就像一场漫长的马拉松，每一次技术突破都需要充足的算力资源作为能量补给。然而，现实却是算力短缺已成为制约AI创新和商业应用扩展的一道难以逾越的屏障。

OpenAI的技术文档显示，随着训练计算量的增加，样本质量明显提高，进一步佐证了多模态时代，算力需求的上限依旧难以想象。为了支持Sora模型等先进AI技术的应用，数据中心、云计算平台等基础设施必须大规模升级，这为全球AI行业带来新的挑战。

中信证券研究认为，相比于文字数据，视频数据的传输成本要显著增加。如Sora等多模态模型的大规模应用，不仅对于算力升级有着更高的要求，同时将对现有AI算力集群内部的网络容量带来巨大挑战，相关网络设备升级的需求将会更强。而随着视频生成等多模态应用的普及，网络需求的升级将不局限于AI算力提供商，有望会驱动传统数据中心与电信网络的设备升级。

实际上，算力短缺问题并非出现在近期。自ChatGPT推出以来，AI算力一直是挥之不去的阴影。在2023年4月份，ChatGPT的付费项目就曾被迫暂停。这种情况凸显了一个不争的事实：在当前技术发展的大背景下，如何高效、可持续地提供充足的算力资源，成为全球科技企业共同面临的难题。

中国双重压力下寻求突破

根据Mod研究院的报告，截至2023年底，国内短视频用户规模约为10.12亿人，占网民总数的比例已高达94.8%。视频生成大模型发展带动AI行业应用落地，媒体、游戏等内容消费市场的繁荣发展。因此，对于中国来说AI算力短缺的挑战更显严峻。

一方面，我国企业在获取算力资源时面临相同难题。算力短缺具有全球性特征，它是技术进步和产业升级过程中不可避免的挑战，解决此问题需投入大量时间和巨额资金。尽管百度、阿里、腾讯等公司在大模型研发方面取得显著成果，但所面临的算力压力却是现实且紧迫的。

另一方面，我国企业还要承受着来自国际市场的打压。1月26日，美国商务部长雷蒙多表明，拜登政府提议禁止中国客户利用美国数据中心训练AI模型。从限制英伟达高端芯片出口，阻止我国半导体企业获取高端光刻机，直至如今禁止使用美国数据中心。美国对我国AI技术发展的遏制，进一步加剧了算力资源的紧张。

从长远角度来看，若我国无法有效应对双重算力瓶颈，AI大模型的发展或将受到严重制约。这将在全球范围内削弱中国在AI领域的竞争力。因此，解决算力短缺问题对于我国AI产业的未来发展具有重大意义，这不仅涉及技术层面，更关乎战略层面我国在全球AI竞争中的未来走向。

国产替代成算力自主新希望

可喜的是，我国自主研发的替代产品崛起，为解决算力短缺问题带来了一线曙光。部分国产GPU性能已趋近行业领军者英伟达，制造瓶颈问题亦得到了一定程度的缓解，这为我国大模型产业带来了新的机遇。我国的AI算力产业链也初现规模，各环节均有代表性的企业在奋起直追。

目前，百度、华为等头部企业已成为中国AI算力的领先者，它们持续研发投入，不断推出具有竞争力的产品和服务。百度旗下昆仑芯作为坤元资产FOF生态圈合作伙伴，其研发的第三代芯片预计于2024年规模上市，这将在很大程度上解决大模型训练中的算力问题。此前，昆仑芯一代和二代芯片已于2020年和2021年量产，并已应用到百度相关业务中。

此外，近年来涌现出众多新锐企业，针对“卡脖子”技术持续创新，已取得了显著成果。以坤元资产的FOF生态圈合作伙伴沐曦科技为例，这家成立仅三年多的GPU算力供应商，自主研发了涵盖AI推理、AI训练、通用计算和图形渲染等领域的软硬件一体化全栈GPU产品和解决方案，能够满足大模型应用对高性能计算的需求，同时降低大模型应用的使用门槛和实际落地成本。

值得一提的是，随着风口来临，算力基础设施相关产业链也迎来蓬勃发展。在芯片封装优化(CPO)光模块领域，坤元资产的另一FOF生态圈合作伙伴，2022年创业板上市的联特科技(301205.SZ)，已掌握一系列关键技术，成为具备光芯片到光器件、光器件到光模块的设计制造能力的关键公司之一。联特科技也因此在2023年取得了A股涨幅排名第二的优异表现，涨幅高达397.95%。

中国算力布局构筑新未来

尽管国产替代在技术层面仍面临挑战，但种种迹象表明，我国在自主化算力发展道路上取得了坚实进展，这将为我国数字经济和产业数智化提供强大稳定的算力基础。特别是在政策引导与市场驱动的共同努力下，我国有望在未来几年内打造出全球领先的AI算力基础设施，为数字经济的蓬勃发展提供有力支持。

在政策层面，2023年10月，工业和信息化部等6部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》，明确了到2025年的主要发展目标，提出完善算力综合供给体系、提升算力高效运载能力、强化存力高效灵活保障、深化算力赋能行业应用、促进绿色低碳算力发展、加强安全保障能力建设等6方面重点任务，着力推动算力基础设施高质量发展。

在市场层面，恒昌宏观经济研究室表示，当国产替代技术成熟时，通常能以更具竞争力的价格进入市场。这意味着，相关产品和服务有望以远低于国际品牌的价格提供相似甚至更佳的性能。这种成本优势不仅有助于缓解当前的算力短缺问题，还可能彻底改变市场格局，从而极大地推动大模型技术在各行各业的应用，加速我国在AI领域的发展。

中国国际经济交流中心副理事长、国际货币基金组织前副总裁朱民曾经在2023恒昌财富论坛·广州站现场演讲中表示，“AI大模型是世界竞争的未来，这个必须争。政府、企业、市场应该一起发力，把我们的生态建设起来。”

毫无疑问，随着Sora的诞生，AI已将“未来”变为现实。在全球算力需求不断攀升的大背景下，我国已吹响国产替代的号角，以积极姿态和坚定步伐，致力于构建自主可控的算力体系，以数字经济高质量发展助力中国式现代化。